IYR ETF SECTOR INMOBILIARIO (ACTUALIZACION)ANALISIS LARGO MEDIANO Y CORTO PLAZO

 

ANALISIS DEL 3/09/2013
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/09/iyr-analisis-diario-semanal-y-mensual.html
ULTIMO REPORTE DE VIVIENDA
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/10/s-case-shiller-hpi-slowly-has-been.html

GRAFICO DIARIO

Se observa como habia alertado en el analisis anterior la conformacion de una cuña descendente de resolucion alcista que no se completo en su ejecucion producto de no poder volver a ingresar en el canal alcista de largo plazo, teniendo en cuenta este comportamiento dicha tendencial y el 61,8% de fibonacci de rebote desde la crisis se convirtieron en fuerte resistencia, siendo muy probable una correccion al 23,8% de fibonacci que coincidiria depende el tiempo de resolucion con un pullback a una resistencia bajista rota.  

GRAFICO SEMANAL

Se observa una importante lucha de volver a incorporarse al canal alcista aunque antes debería resolver el pullback de corto plazo y volver a testear el 23,8% de Fibonacci para darle una salida mas solida y completar la cuña de corto plazo que se formo y daría un objetivo de U$S 74

GRAFICO MENSUAL

El grafico demuestra que rompió la tendencial alcista que había formado desde el años 2009, debemos ver si se trata de una corrección de corto plazo para descomprimir indicadores o bien el inicio de un cambio de tendencia de largo plazo.

FINANCIERO EL ETF $xlf RESISTENCIA EN 50% FIBONACCI DE LARGO PLAZO

GRAFICO DIARIO AL 2/3/2014

En el gráfico diario ha vuelto por encima de un soporte roto por principio de febrero 2014 veremos si se consolida los gráficos demuestra una fuerte baja en la volatilidad que alienta que sea un sector beneficiado en la política de rotación de sectores que el mercado viene ejecutando para seguir acompañando a un mercado alcista que se niega a realizar una corrección importante desde octubre del 2011, por ahora complacencia y un gran optimismo de los operadores 

GRAFICO SEMANAL AL 2/3/2014

En el gráfico semanal se observa que ha completado el 50 % de rebote de Fibonacci desde la crisis del 2008 que castigo fuertemente al sector y que lo ha retrasado del resto pero ha entrado en este ultimo tiempo en el proceso de rotación de sectores para el sostenimiento del mercado alcista, la superación de dicho Fibonacci pondrá a prueba la fortaleza de este sector en el proceso de suba, probable objetivosU $S 23,50 y luego U$S 25,7 de romper Fibonacci de 50%.

GRAFICO MENSUAL AL 8/1/2014

EL ETF representativo del sector financiero de EEUU alcanzo el 50% de fibonacci de toda la baja un sector que venia muy retrasado en materia de recuperación de valores precrisis, esto le permitió a los indices americanos evitar nuevamente una corrección de envergadura y en toda esta suba no se observo un incremento de volatilidad para llegar a dicho objetivo

GRAFICO SEMANAL

En el grafico semanal se observa una buena estructura técnica principalmente en los indicadores técnicos ya que se encuentran por encima de todas las medias  móviles  exponenciales semanales sirviendo de apoyo la de 20 semanas y transitando un segundo canal alcista formado desde el 2009. sin una corrección en este ETF es dificil ver una mayor corrección en los indices americanos principalmente en el IWM dado el alto porcentaje de su composición 

GRAFICO DIARIO AL 8/1/2014

Resolvió la congestión rectangular que había conformado desde el mes de agosto rompiendo los U$S 21 dolares simultáneamente con la resolución de similares estructura de Goldman Sachs y JPM que tambien tenia congestiones triangulares rompiendo los U$S 170 y U$S 55 respectivamente.

Es probable alguna rotación de sectores para descomprimir indicadores que vienen muy saturados principalmente el flujo de fondos pero no debemos esperar una corrección mayor a los U$S 20 por el momento

 GRAFICO DIARIO

Se observa que el ETF financiero viene operando en una zona de trading rectangular con fuerte congestion un patrón que se observa también en los bancos GS y JPM, aunque en este producto se observa que el volumen transado en estos valores no presumen un volumen de distribución debe resolver la resistencia de U$S 21 para habilitar una probable suba hasta los U$S 25

 GRAFICO SEMANAL

Por ahora respeta la eem de 10 semanas y se sostiene por encima del 38,2% de Fibonacci del rebote de toda la crisis desde 2008, el sostenimiento de los U$S 19,3 y por ultimo los 18,6U$S son los principales soportes para mantener el rebote de mediano plazo en forma intacta e intentar mayores valores dado que es uno de los sectores mas retrasados en recuperar valor pre crisis. 

GRAFICO MENSUAL

El grafico marca como principal objetivo los U$S 25 2da línea de velocidad, coincidente con 2 línea de tendencial alcista y con el 61,8% de Fibonacci del rebote de largo plazo veremos el comportamiento y si aparece el volumen para convalidar esta importante suba.

MORGAN STANLEY EL 23,6% DE FIBONACCI DE LARGO PLAZO FUERTE RESISTENCIA 33 U$S

GRAFICO MENSUAL AL 5/03/2014 

El 23,6% de Fibonacci de largo plazo sigue siendo una fuerte resistencia, U$S 33 valor a superar que habilitaría U$S 50 de largo plazo.

• El MACD dando señales de agotamiento 
• El flujo de dinero revirtiendo su tendencia alcista empezando a dar señales de salida
• La volatilidad de largo plazo ha bajado a su mínimo nivel muy interesante para alentar alguna suba importante de romper los U$S 33

GRAFICO SEMANAL AL 5/03/2014

Canal  alcista perfecto que llevo al 38,2% de Fibonacci de mediano plazo 

• El MACD revirtiendo su tendencia al alza
• El indicador de flujo de dinero alcanzando una pequeña meseta, observando la posibilidad de la ruptura de los U$S 33 
• La volatilidad se mantiene muy baja por debajo del resto de los papeles del sector y de su propia media

GRAFICO DIARIO AL 5/03/2014

El gráfico del papel de Morgan Stanley ha demostrado una prolijidad técnica respetando el soporte dinámico de mediano plazo, vulnero la media móvil exponencial de 100 días pero nunca provoco un sell off, mientras que la ultima ruptura de la media móvil exponencial de 50 días provoco un fuerte ingreso de fondos y una importante suba

• El MACD dando fuerte suba
• El indicador de flujo de fondos inicio una reversion de tendencia aunque el valor se mantuvo ascendente
• El indicador de volatilidad demuestra algun indicio de suba de la misma que puede indicar algun proceso de correccion, 

Veremos dentro de los factores contradictorios que define el mercado

GRAFICO DIARIO 6/11/2013

El otro gran banco con importante nivel de operatoria intradiario viene respetando un prolijo canal alcista desde julio 2012 donde conformo el doble piso de mediano plazo que se observa en el grafico semanal, operando la trilogía de eem de 10 20 y 30 días como soportes.

GRAFICO SEMANAL6/11/2013 

Se observa un importante doble piso que permitió el actual rally que podría llevar al papel a los 33 u$s que coincido con el 38,2% de Fibonacci del rebote de toda la crisis pero que resalta el fuerte retraso del banco que tiene con el resto de sus competidores principalmente JPM y GS.

GRAFICO MENSUAL 6/11/2013

El mayor hecho técnico relevante es que en el anterior rebote el mismo se freno en el 23,6 % de Fibonacci de largo plazo donde alcanzo el máximo en diciembre de 1999 en los U$S 118 y las medias fueron resistencia para el rebote del año 2009 hoy ya fueron superados y están operando como soportes  veremos si el papel solo se conforma con cumplir un nuevo rebote o bien intenta alcanzar valores mas ambiciosos de largo plazo como el 38,2% de Fibonacci en los 49,4 u$s

JPMORGAN ENFRENTANDO RUPTURA DE 2DA LINEA DE VELOCIDAD Y FIBONACCI DE 88% DEL REBOTE DE LARGO PLAZO

 GRAFICO MENSUAL 5/03/2014

Llego a la 2da linea de velocidad de largo plazo, que le esta costando quebrar junto el Fibonacci de 88% de largo plazo momento de definicion 

• El MACD indica agotamiento de suba
• El flujo de fondos esta empezando a revertir la tendencia de fuerte ingreso de fondos desde mitad del 2012 
• Lo mas importante se ha reducido fuertemente la volatilidad de largo plazo 

GRAFICO SEMANAL DEL 5/03/2014

En el gráfico semanal opera por encima del 100% de un rebote de mediano plazo consolidando tendencia alcista y en la ultima corrección la respeto y también respeto coincidió con el soporte dinámico de mediano plazo

• El MACD da señales de agotamiento 
• El flujo de dinero empiezo su reversion que puede indicar que la ultima suba puede indicar que fue de distribucion
• Lo unico bueno que la volatilidad es muy baja por debajo del promedio del sector

GRAFICO DIARIO DEL 5/03/2014

El grafico diario ha realizado un pullback a una tendencial de corto plazo que se habia formado, pero ha respetado en las ultimas dos correccion de corto plazo la media movil exponencial de 200 dias (4ta oportunidad que sirvio de soporte) y el ultimo rebote se realizo teniendo como soporte la media movil exponencial de 100 dias 

• El MACD diario  revirtiendo al alza
• El flujo de dinero da indicio de un proceso de distribucion ante las diferentes resistencia que se le plantea al papel 
• La volatilidad como en los otros Fram time se mantiene muy baja, a pesar de las dudas del recorrido del mercado no se incremento en forma significativa

GRAFICO DIARIO DEL 20/11/2013

Por el cierre de ayer quedo pullback a una tendencial rota de mediano y debe cuidarse que no supere con fuerza un cierre por encima de 56,75 a estar atento que eso traccionaria todo el sector y postergaría la ansiada corrección.

GRAFICO DIARIO

El grafico diario demuestra la ruptura de una tendencial que se inicio en junio 2012 y realizo dos pullback a la línea de ruptura no obstante ello los procesos de bajas nunca se aceleraron e intenta superar el máximo precrisis 2008 ubicado en 54 U$S, consolidando por el momento un fuerte soporte en U$S 50 donde reboto sistemáticamente, en este rango se puede observa  un fuerte volumen transado que puede estar indicando distribución, estar alerta por lo que significa esta acción para determinar tendencia en el sector financiero.

GRAFICO SEMANAL

Por el momento se observa dificultad en la ruptura de los 54 U$S ultimo máximo precrisis y luchando para sostener el canal ascendente desdoblado que daría valores extremadamente ambiciosos para el largo plazo por ahora se mantiene en zona de trading entre 50 y 54 U$S donde se observa una fuerte congestión

 GRAFICO MENSUAL

Por el momento se observa como hecho mas relevante el cruce de la 1ra línea de velocidad con el   correspondiente pullbac y frenándose en la 2da línea de velocidad cercana hoy a los u$s 57, de romper dichas resistencia estaría en condiciones de intentar el valor máximo de largo plazo entorno de los U$S 65.-

GOLDMAN SACHS CON DIFICULTADES DE LA RUPTURA DE 61,8% FIBONACCI DEL REBOTE DE LARGO PLAZO

GRAFICO MENSUAL 5/03/2014

Goldman Sachs con dificultades de la ruptura del 61.8% de Fibonacci que habilitaría los U$S 200 (2da. linea de velocidad y 71,6% Fibonacci)  de los indicadores se ve una reducción del flujo de fondos a la espera de la ruptura, es importante observar la disminución de volatilidad de largo plazo, veremos que definición tiene el mercado con el papel.

GRAFICO SEMANAL 5/03/2014

En la ultima pata alcista realizo un pullback a una tendencial de mediano plazo rota, pero los indicadores demuestran una estructura alcista

• el indicador MACD esta al alza 
• el flujo de fondos realizando un reversion alcista
• la volatilidad reduciendose que da tambien señal alcista de mediano plazo

GRAFICO DIARIO 5/03/2014

El rectangulo fue quebrado junto a la ruptura del 61,8% de largo plazo pero no se logro consolidar, quedando por bull tramp, que facilito una ruptura de una tendencial de corto plazo que hoy termino de realizar un pullback, los indicadores 

• el MACD da señal de una fuerte tendencia alcista
• el flujo de dinero se estabilizo en una meseta pero por ahora no se ve reversión bajista, si de precaución ante los diferentes visiones técnicas que se observan
• la volatilidad tambien en una meseta, a la espera de una definición 

GRAFICO DIARIO 4/11/2013

Por ahora moviendo en un rango entre los 150 u$s y 169 u$s con un importante volumen transado que puede presumir un proceso de distribución, veremos como se comporta si intenta volver a romper los 169U$S y si vuelve llega a intentarlos,  seguir esta acción es de suma importancia por lo que representa dentro del sector y principalmente porque es una de los 10 principales banco que mantienen el volumen intradiario del mercado siendo referente de tendencias.

 GRAFICO SEMANAL 4/11/2013

Tuvo una buena salida con triple piso que dio solidez de mediano plazo se detuvo también con un triple techo en 169 que coincide con el 61,8% Fibonacci de rebrote desde la crisis.la continuación de la tendencia depende de la ruptura o no de los U$S 169 el volumen esta indicando un proceso de distribución.

GRAFICO MENSUAL 4/11/2013

Desde el largo plazo esta muy fuerte ha logrado la ruptura de la 1ra línea de velocidad el valor a monitorear es los U$S 169 para consolidar la tendencia alcista de mediano plazo e intentar recuperar el 100% del valor perdido desde la crisis.

EL ORO ANALISIS DE LARGO MEDIANO Y CORTO PLAZO EN EURO

 

 

GRAFICO DIARIO

El anterior rebote del oro se freno en el 38,2% de Fibonacci y por el momento se observa un doble piso coincidiendo en el 38,2% de Fibonacci de toda la corrección de largo plazo.

GRAFICO SEMANAL

 

 Se observa un doble piso que debe consolidarse armando un canal alcista que todavía estaría en formación veremos como reacciona el mercado y si puede convalidarse.

 

GRAFICO MENSUAL

La corrección termino en el 38,2% de Fibonacci de toda la fuerte suba y por el momento consolido un doble piso, veremos si se logra consolidar y formar un canal alcista para retomar el camino ascendente.

LA PLATA EN EURO FORMANDO CUÑA DESCENDENTE CON RESOLUCION ALCISTA OBJETIVO EURO 26

GRAFICO DIARIO

El grafico diario de  la plata media en euro se observa la posible formación de una cuña descendente de resolución alcista con objetivos de 26 euros, los indicadores  habilitaría rápidamente esa posibilidad si rompe los 16.70 euros, las eem de 10 30 y 50 días están muy pegadas que una ruptura de los 16.30 daría un elemento contundente para ir por el objetivo principal de 16,70, hoy ya la eem de 20 se convirtió en fuerte soporte.

 





 

GRAFICO SEMANAL
La definición de corto plazo da las condiciones necesarias para ir a buscar objetivos mas ambiciosos hoy los 61,8% de retroceso esta sirviendo de soporte técnicamente

GRAFICO MENSUAL

El largo plazo por el momento sigue intacta la tendencia bajista pero de resolverse la formación de cuña descendente en el grafico diario da chances serias de empezar a modificar dicha tendencia



S&P Case-Shiller HPI slowly has been recovering the sector and property prices in the U.S.

Highlights Home-price appreciation was picking up new steam in August, at an adjusted 0.9 percent vs 0.6 percent in July for the 20-city index. This is the first monthly pickup since April when prices jumped 1.7 percent. The year-on-year rate is showing special strength, at plus 12.8 percent for a 5 tenth gain from July and the best rate of the recovery. City data show a clean 20-city sweep of monthly gains led by Las Vegas at 2.3 percent and Los Angeles at 1.7 percent. For the year-on-year rate, Las Vegas once again leads, at plus 29.2 percent followed by San Francisco at plus 25.4 percent. At plus 3.5 percent, the lowest is New York where however the rate has been steadily improving. Unadjusted data are followed closely in this report with the unadjusted monthly rate at plus 1.3 percent for the 20-city index which is down from July's 1.8 percent. But the year-on-year rate, like that for the adjusted index, is also up 5 tenths in the months and also at plus 12.8 percent is at a new recovery high. Home-price appreciation is a plus of course for homeowner wealth but higher prices are a big negative for home sales, a factor that is apparent in a run of home sales data including yesterday's very weak pending home sales report.

Market Consensus before announcement The S&P/Case-Shiller 20-city home price index (SA) was up 0.6 percent in July, but down from 0.9 percent gains in the prior two months and down from 1.7 and 1.9 percent gains in the two months before that. But the year-on-year adjusted rate, at plus 12.3 percent, was up 3 tenths for a new recovery high. If the latest Case-Shiller follows movement in the August FHFA index, there could be some deceleration as this index decelerated to a rise of 0.3 percent after jumping 0.8 percent in July.

S&P (ACTUALIZACION 19/11) CON NECESIDAD DE CORRECCION ANTE DE BUSCAR DE 1850. Y LUEGO 2000 ?

GRAFICO DIARIO AL 18/11/2013

Por el momento y la sobresaturación de indicadores hacen pensar en una corrección de corto plazo por tiempo y algo de precios que podrían colocar al índice en 1740 como primer soporte y  1710 como segundo soporte tendencial de mediano, veremos si decide este camino para luego realizar una suba mas sana.

 

GRAFICO DIARIO

Se puede observar claramente que por volumen se conformo un fuerte soporte en 1700 por resistencia rota y por volumen transado en dicho rango.

GRAFICO DIARIO AL 1/11/2013
Intacto ruptura de resistencia de mediano plazo con posible objetivo 1850 puntos

ANALISIS 22/10
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/10/sp-ruptura-de-resistencia-fuerte-de.html
GRAFICO DIARIO
Se observa claramente la ruptura de una resistencia de mediano plazo que fue rota en tres oportunidades pero no pudo ser sostenida, pero tampoco genero un bull tramp que provocara una fuerte caída en el índice, sigo que pudo continuar su marcha ascendente lateral, hoy esta nueva ruptura de resistencia pone en juego la tendencia alcista y la posibilidad de continuar con un nuevo rango en el  canal alcista con resistencia dinámica cercano hoy en 2000 puntos, con una resistencia muy importante a superar en 1850,

 GRAFICO SEMANAL
Se observa mas detalladamente que la resistencia rota hoy fue testeada en 3 oportunidades durante el rally del 2009 a la fecha y vulnerada en 3 ocasiones sin lograr sostenerse. no obstante ello no provoco un sell off de magnitud, sino que el mercado asimilo el intento de ruptura sin éxito que demuestra la importante fortaleza alcista en este índice.

GRAFICO MENSUAL

Podemos observar una fuerte resistencia en 1850 puntos donde confluye tendencial dinámica y el importante Fibonacci de 127% de rebote, los indicadores de largo están perfectamente alineado con una importante suba que podría llegar a los 2000 puntos.

 

 

S$P RUPTURA DE RESISTENCIA FUERTE DE MEDIANO PLAZO

ANALISIS DEL 22// 09
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/09/grafico-diario-el-s-cada-vez-en-rango.HTML

GRAFICO SEMANAL

De convalidad cierre semanal en los actuales valores estaría el S&S rompiendo fuerte resistencia de mediano plazo veremos si se consolidad estaría habilitando valores mas ambiciosos a este importante índice

 

SILVER CONSOLIDO RANGO DE 21 22 COMO SOPORTE EN BUSQUEDAD E LOS 26

ANALISIS DEL 6 DE OCTUBRE DEL 2013

 

http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/10/la-plata-sin-mucho-mas-tiempo-para.html

GRAFICO DIARIO

Se observa claramente a la materia prima ingresar en un rectángulo desde el 23 de setiembre en un rango de 22,4 y 20,7 provocando dos sell off pero sin ningún resultado de forzar una continuidad bajista, por momento en este commodities es importante saber la existencia de dos importantes bancos de inversión jugados a la baja del producto con fuerte poder para lograr cambios en las reglas técnicas de cobertura según su conveniencia, pero desde el plano técnico existen datos objetivos para aventurar un nuevo camino ascendente del producto

 

 

 

 

OIH LUEGO DE ROTURA DE 48.8 RAPIDAMENTE SE INSTANLO EN RANGO 50 51 , OBJETIVO 55

ANALISIS DEL 15/10
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/10/oih-tercer-intento-de-ruptura-de-los.HTML
GRAFICO DIARIO
De mi análisis anterior se desprendía que resuelto el tema de techo de deuda y supera con fuerza los 48,8 habilitaba rápidamente el objetivo de 50-51 u$s despejado el riesgo de default (en mi opinión nunca tenido como posibilidad cierta)  y hoy con indicadores que no demuestran saturación y la posibilidad de consolidar suba e inclusive acelerarla, puede alcanzar un rango de precio entre 55 -56 U$S en corto plazo.

 GRAFICO MENSUAL

Por el momento respeto la 1era línea de velocidad de la baja de la crisis del 2008 la fortaleza y construcción técnica de los patrones de corto alienta fuertemente a la  ruptura de esta importante resistencia

AAPLE CONFIRMANDO FINAL DE CORRECCION DE MEDIANO PLAZO Y EMPEZANDO A FORMAR CANAL ALCISTA

ANALISIS DEL 15/10/2013

http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/10/aaple-final-de-correccion-de-mediano.HTML

GRAFICO DIARIO
La acción cerro por encima del 38,2% de Fibonacci de toda la corrección de mediano plazo y esta conformando un canal alcista de corto plazo, primera resistencia importante U$S 545 y segundo importante resistencia en 585 U$S los indicadores de corto muestra que tiene importante recorrido al alza, veremos si el mercado confirma

AAPLE (ACTUALIZACION CON GRAFICO AL CIERRE 7/11) FINAL DE CORRECCION DE MEDIANO PLAZO EN BUSCA DE UNA NUEVA TENDENCIA ALCISTA???

GRAFICO DIARIO AL CIERRE 7/11/2013

Alguno quiere forzar situaciones que las razones técnicas no avalan, quisieron forzar romper canal alcista pero en el dia de la fecha el mercado y la fuerza de la tendencia le empiezan a demostrar la realidad..

GRAFICO DIARIO

Por ahora respetando un canal de corto plazo, como es tradicional el balance sirvió de excusa para una toma de ganancia por ahora soporte en 510 U$S,  502 U$S y 485 U$S como soportes para consolidar el proceso de suba.

GRAFICO DIARIO

Se puede observar que el rebote luego de la importante corrección iniciada en U$S 700 y terminada en el 50% de retroceso de Fibonacci de toda el raid alcista, concluyo en el 38,2% de Fibonacci en U$S 507, pero los indicadores todavía dan la posibilidad de seguir recuperando valor y alcanzar los U$S 545 que coincide con el 50% de Fibonacci de rebote de la corrección de mediano plazo y un eventual pullback a la tendencial de largo plazo rota en el proceso de corrección de largo plazo.

GRAFICO SEMANAL

El grafico semanal muestra que los indicadores están bien como para poder encarar una nueva tendencia alcista o bien como mínimo alcanzar el 50% de Fibonacci de toda la ultima corrección de mediano plazo dependerá de los factores de definición del mercado que viene monitoreando principalmente el político entorno al presupuesto y el nivel de endeudamiento de los EEUU que posibilitaría un default o no de la principal economía, pero desde el punto de vista técnico la acción creo ha terminado una corrección de mediano plazo en el 50% de Fibonacci en los U$S 390 alcanzado y demostrando la importancia de observar siempre líneas secundarias de soporte que sirvió en esta oportunidad dos veces y que también fue soporte en dos oportunidades allá en el 2011 en dicha oportunidad como pullback luego de ser superada como resistencia. 

GRAFICO MENSUAL

El grafico mensual demuestra que podemos dar como concluida la corrección de mediano plazo en el 50% de Fibonacci en U$S 391 y que los indicadores principalmente el MACD viene demostrando la posibilidad de retomar el camino alcista y el RSI mensual demuestra que el papel a depurado un largo periodo de sobrecompra.