YPF estrangulandose entre la emm de 10 dias y la emm 50 CONSOLIDACION RUPTURA EMM DE 1O WEEKLY RETOMA TENDENCIA BAJISTA

GRAFICO DIARIO AL 24/02/2015

Estrangulandose entere emm de 10 dias ya rota y la resistencia de emm de 50 dias MACD en posicion bajista 

GRAFICO SEMANAL AL 24/2/2015

Rompiendo en el grafico mensual la emm de 10 weekly dando señales nuevamente de retomar tendencia bajista, aunque resistiendose fuertemente por manipulaciones gubernamentales mediante compra del ANSES.

GRAFICO DIARIO AL 10/02/2015

De romper media móvil exponencial de 10 en 24.6 debería empezar a trabajar soporte de 22 para ir en búsqueda del objetivo de 18

GRAFICO SEMANAL AL 22/1/2015

Importantes problemas técnicos para la acción de YPF, el techo de U$S 28 ha funcionado bien en el ultimo rebote y rompió rápidamente el soporte de U$S 25,5 

Veremos como trabaja el soporte de 22 U$S y soporte tendencial de esta ultima suba que daría por objetivo de corto plazo U$S 18 y luego U$S 13 para poner precios mas racionales a su verdadera situación financiera y patrimonial de la empresa, con el agregado de un contexto convulsionado politicamente

GRAFICO DIARIO AL 26/12/2014

Como anticipe en el informe del 28/10 la acción completo el primer objetivo de baja hasta los 22 U$S e inicio un rebote, esto ha sido todo el rebote contratendencial U$S 28 coincide con el techo dinámico y debería ir en búsqueda de nuevos pisos el mas probable es 18 nuevo soporte dinámico de corto plazo.

TECNICAMENTE

• El MACD dado el fuerte rebote técnico rápidamente se saturo 
• La volatilidad ha empezado a crecer fuertemente.

CONCLUSION

La acción no ha incorporado todos los problemas que tenia antes de la fuerte baja del petroleo, ni los nuevos problemas que se pueden resumir

• Ausencia total de financiamiento genuino
• Inviabilidad en el corto y mediano plazo de explotación de Vaca Muerta
• Perfil de vencimiento que de estirarse la ausencia de crédito puede hacer que la empresa entre en default a no poder refinanciar pasivos 

GRAFICO MENSUAL 10/12/2014

Se observa técnicamente que mantiene una tendencia bajista de largo plazo mas allá del fuerte rebote de mínimos, habiendo llegado al 50% de toda la caída producto del excelente marketing de las pocas inversiones comprometidas sobre Vaca Muerta y que luego que el precio del petroleo cayera por debajo de los U$S 80 por barril el proyecto se convierte en inviable demostrando la gran fragilidad que tiene esta empresa, mucho mas estando en manos de gente inexperta como el actual CEO y en el poder político del Estado Argentino que no cuenta con ninguna fuente de financiamiento genuino para afrontar su explotación y fue responsable absoluto de una política energética errada y carente de visión de largo plazo, en el marco de la expectativa de los mercados de un cambio de gestion para el 2015 es probable que el nuevo valor de equilibrio este en los U$S 22 aunque si el recambio de gobierno no se vea posible, es muy probable que este valor sea vulnerado y veamos valores mas reales cercano a los U$S 8 o U$S 10 

GRAFICO SEMANAL 10/12/2014

Desde el punto de vista técnico se puede observar que alcanzo el 50% de corrección de toda la ultima pata alcista, veremos el comportamiento de los indicadores para poder alentar algun rebote tecnico a la zona de U$S 28 sin perder de vista que la Tendencia Bajista de largo plazo ya esta consolidada.

GRAFICO DIARIO 10/12/2014

Se debe observar como trabaja la zona de U$S 25,5 como soporte para alentar algun rebote tecnico hasta la zona de U$S 28-29 o buscara el objetivo de U$S 22 directamente, aunque no existe elementos técnicos contundentes ni datos fundamentales que alienten por el momento dicho rebote.

ANALISIS AL 28/08/2014
Es innegable ver las grandes potencialidades que tiene la empresa para ser una potencia energética, lastima que esta en la Argentina donde reina una total ineptitud para aprovechar oportunidades, tanto en energía como en el sector agro-exportador, y evidentemente tendrá que sortear como toda empresa radicada en Argentina, el por ahora inevitable colapso cambiario y financiero similar a 1989, y socialmente sera similar al 2001, a esta altura solo milagro podrá evitarlo.

http://www.fundssociety.com/es/opinion/no-es-2001-pero-argentina-vive-el-mismo-proceso-que-llevo-a-la-crisis-social-mas-importante

ANALISIS AL 29/10/2014
GRAFICO DIARIO 

YPF encontró un soporte en la tendencial de corto plazo en U$S 29,5 que freno la baja y realizo un pequeño rebote pero de menor magnitud que el resto de las empresas argentinas, sin lugar a duda 

• La baja del petroleo, 
• La dificultad de financiar Vaca Muerta y
• La ausencia de estudios serios de cual es el precio de equilibrio que debe tener el petroleo para hacer el proyecto Vaca Muerta Rentable, 
• Agregando que esta en un país que aun no tiene resuelto el recambio o no de modelo económico, dado que existe una oposición carente de proyecto y cuestiones de Estado que la confluyan en una única alternativa    

Son los principales aspecto para condicionar el precio de la acción

La tendencia bajista de corto plazo sigue vigentes con posibilidad de buscar el rango de 26-27 U$S mucho va a depender de la resolucion que adopte hoy la FED en cuanto al estimulo de un nuevo QE que modifique en el cortisimo plazo la tendencia, pero no cambiando las condiciones que le van precio a la accion 

GRAFICO SEMANAL 29/10/2014

Se observa que freno en la FIBO de 38,2 % de la ultima pata alcista pero manteniendo su tendencia bajista para llegar en el mediano plazo al rango de 21-22 U$S donde 

• Confluye pullback a la 1ra linea de velocidad 
• Soporte de mediano plazo y 
• La FIBO de 61,8%

Analisis del 28/08/2014
GRAFICO MENSUAL

Por el momento se observa técnicamente que mantiene una tendencia bajista de largo plazo mas alla del fuerte rebote de mínimos, habiendo llegado solo al 50% de toda la caída producto de la confiscación (luego transformada en expropiación), es determinante ver el comportamiento del MACD que esta anticipando el posible final de la suba

GRAFICO SEMANAL

En el semanal se observa una importante ruptura de un canal dinámico alcista que se ha convertido en techo por ahora 32u$s puede ser un soporte, pero creo que ira a buscar en el mediano plazo los U$S 26 principalmente deberá incorporar en el precio la imposibilidad de financiamiento del exterior y el inevitable default de toda la deuda publica Argentina luego de ser promulgada la ley de cambio de jurisdicción de pago de la deuda reestructurada, es probable que los actuales inversionista que anticiparon un fin de ciclo sin inconvenientes traten de defender el precio y evitar una caida de precio, pero la realidad política, económica y financiera del país primara sobre cualquier irracional respuesta de este sector

GRAFICO DIARIO

En el corto plazo se observa una tendencia bajista, es interesante analizar el comportamiento del MACD que da signos de agotamiento teniendo un soporte de U$S 26, aunque es posible el intento de manipulación de alguna suba que sera oportunidad de salida para aquellos inversores que estén expuesto a esta empresa y han sobrevalorado el yacimiento de Vaca Muerta sin haber evaluado los factores políticos y financieros que tiene por resolver Argentina.

De agudizarse la crisis creo probable volver a verla en valores cercanos de U$S 10.- de incorporar en precios los inconvenientes financieros y políticos que por ahora son ignorados por el mercado

YPF STRONGLY TIED BY POLITICAL AND ECONOMIC REALITY

Undeniably see the great potential that the company has to be an energy superpower, it hurts this in Argentina where a total inability to take advantage of opportunities, both in energy and in the agro-export sector and will obviously have to overcome as any company based in Argentina, the now unavoidable and currency collapse similar to 1989 financial and socially will be similar to 2001 at this point only a miracle can help it.
http://www.fundssociety.com/es/opinion/no-es-2001-pero-argentina-vive-el-mismo-proceso-que-llevo-a-la-crisis-social-mas-importante 

MONTHLY CHART 



Nothing is technically notes that bearish long-term trend beyond the sharp bounce minimum, having reached only 50% of all fall product confiscation (later transformed into expropriation), is crucial to see the behavior of the MACD that is anticipating the possible end of the climb 

WEEKLY CHART 


In the week a major break of a dynamic channel that has become bullish ceiling for now 32u $ s can be seen a stand, but I think anger looking at the medium term mainly U $ S 26 must be incorporated into the price the impossibility of external financing and the inevitable default of the entire public debt Argentina after being enacted law change of venue to pay the notes, it is likely that current investor who anticipated a smooth cycle to try to defend price and avoid a drop in price, but the political, economic and financial reality of Primara country on any irrational response from this sector 

DAILY GRAPHIC 


In the short-term bearish trend is observed, it is interesting to analyze the behavior of the MACD gives signs of exhaustion having a support U $ S 26, although the tampering with any rise that will exit opportunity for investors may they are exposed to this company and have overestimated the Vaca Muerta reservoir without having assessed the political and financial factors that have to be resolved Argentina. 
Exacerbated the crisis of probable re-think it in close values ​​of U $ S 10. incorporate into prices the financial and political problems that are now ignored by the market

YPF ACTUALIZACION LARGO MEDIANO Y CORTO PLAZO POR EL MOMENTO DOMINAN LOS FACTORES POLITICOS

GRAFICO MENSUAL

Se puede observar una fuerte salida alcista de la acción principalmente con factores   politico como hemos anticipado en mi informe del 6/8/2013 http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/08/ypf-analisis-de-corto-mediano-y-largo.htm l y sostenido por factores especulativo exclusivamente a saber 

1 una inversion de muy pequeña magnitud realizada por Chevron y con puntos muy  obscuros que no pueden ser puesto a consideración a la opinion publica

2 El inicio de negociaciones con Repsol de dudoso resultado y principalmente con nula posibilidad hasta el momento de cuantificar que costo económico y político puede tener para YPF y que grado de restricciones operativo puede enfrentar la compañía en relación a su futuro 

3 Un fuerte ingreso económico por parte de los fondos del Anses para sostener precios

4 Recambio de gabinete que oxigeno las acciones del gobierno pero con mas de maquillaje de personajes que política pura de gestión 

5 Una excelente política de marketing político y comercial sobre los directivos de la empresa, que lo único positivo que tienen es que son del sector aunque con experiencia y resultados de dudosa cuantía.

No obstante ello la experiencia hace ser prudente y analizar que el valor esta en un proceso de recuperación de valor llegando a superar el 38,2% de fibonacci de rebote de largo plazo con objetivo del 50% de fibonacci en el orden de los 39 U$S veremos si los efectos que han realizado un rally de magnitud se mantienen y la irracionalidad le gana a la prudencia necesaria.

GRAFICO SEMANAL

Se observa que los diferentes canales de suba lleva a un objetivo inmediato de 39U$S aunque tal vez debamos ver alguna corrección por tiempo para descomprimir indicadores. 

GRAFICO DIARIO 

De mantenerse las condiciones de marketing y de sostenimiento de precio via Anses y algunos operadores fuertes no deberia existir problemas en seguir superando objetivos veremos cuando el mercado decide hundir la unica insignia del gobierno que le puede proveer dolares fresco para recomponer divisas y aliviar el problema energético en el cual estamos, por ahora se define en el terreno político y en el terreno tecnico que le permitan al Presidente para obtener algún mínimo éxito de gestión dado que del plan de inversiones de 7.000 millones de dolares están muy lejos de haberse concretado y el tiempo pasa y los problemas reales de abastecimiento de combustibles se agravan día a día 

YPF CONTINUIDAD ALCISTA CONVALIDADA POR EL MERCADO ANTE EL RECAMBIO DE GOBIERNO Y DE UNA MAYOR RACIONALIDAD EN MATERIA DE POLITICA ENERGETICA

ANALISIS DEL 22/9/2013

http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/09/ypf-alcanzo-objetivo-del-238-de.HTML
GRAFICO DIARIO

En el análisis anterior al alcanzar el Fibonacci del 23,8% de rebote de largo plazo, me pregunte que pasaría, el resultado luego de un proceso de descompresión de indicadores, logro romper y lo mas importantes lograr un canal alcista de mayor grado que da hoy como primera resistencia los 23,5U$S  y como un  objetivo muy ambicioso en 27 u$s que coincide con el 261,8% de Fibonacci del rebote de corto plazo y el 38,2% Fibonacci del rebote del largo plazo, por ahora la tendencia alcista de corto plazo y mediano se mantiene intacta dado que los indicadores por ahora no alerta sobre una posible corrección

GRAFICO SEMANAL

Importante ruptura de la resistencia dinámica de mediano plazo que de sostenerse habilita un nuevo canal alcista con objetivo muy ambicioso de 30U$S que coincide con la 1ra línea de velocidad, teniendo como fuerte resistencia de mediano plazo en 27U$S Fibonacci del 38,2% de rebote de largo plazo.

Por el momento seguimos viendo una total discrepancia entre los datos fundamentales de la compañía y la expectativa del mercado por el posible recambio de gobierno, principalmente orientada a una política mucho mas racional en materia energetica

YPF ALCANZO OBJETIVO DEL 23,8% DE FIBONACCI DE LARGO PLAZO. Y AHORA ???

GRAFICO DIARIO

El papel alcanzo el objetivo del  23,8% de Fibonacci del rebote de largo plazo mi primer objetivo por ahora técnicamente no se observa ninguna divergencia que amerite una corrección técnica de mayor magnitud tal vez sea una descomprensión de indicadores por tiempo y lateralización.

ANALISIS DEL 15 DE AGOSTO

http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/09/grafico-diario-por-ahora-sosteniendose.html

YPF POR AHORA SOSTENIENDOSE POR ENCIMA DE 17,85

GRAFICO DIARIO

Por ahora sosteniéndose por arriba de los 17,85 U$S dando posibilidad a la ejecución del triangulo alcista de mediano plazo teniendo como primer objetivo de corto los U$S20,20 logrando alcanzar el 23,8% Fibonacci de rebote de mediano plazo dado las características que tiene la empresa, la confiscación sin resolver y el alto componente político en su conducción un objetivo mas que ambicioso.

http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/09/ypf-analisis-diario-semanal-y-mensual.HTML

YPF ANALISIS DIARIO SEMANAL Y MENSUAL REACTUALIZACION

GRAFICO DIARIO

El papel de YPF se viene moviendo en un canal muy prolijo de corto plazo dentro de un triangulo ascendente de mediano plazo que intento ser roto el viernes, por ahora anulo una divergencia bajista en el MACD y por ahora existe chances si el sector y el mercado acompaña de resolver en forma alcista las figuras técnicas aunque desde lo fundamental la compañía no acompaña el por ahora intento de valorizar la compañía, por ahora solo para un trading de cortísimo plazo con objetivos en 21,20 U$S Fibonacci del 23,8% de rebote de toda la baja.

 

 

GRAFICO SEMANAL

El papel intento por tercera vez romper 17,8 U$S los indicadores se muestran ascendente y técnicamente con intenciones de romper, a mi modesto entender con objetivos de la tendencial bajista semanal y del Fibonacci del 23,8% de rebote que desde lo técnico estaría cruzándose en la ultima semana de setiembre veremos

GRAFICO MENSUAL

El grafico mensual demuestra claramente la gran perdida de valor de la compañía, desde lo máximo lo bueno es que se empezó a mover por encima de la bolinger de 20 meses y la emm de 10 meses que le da solidez en la consolidación de precios, solo desde una mirada técnica desde los datos fundamentales la compañía no justifica en absoluto este comportamiento de mercado.

Análisis anterior del 31/8/2013 y 6/08/2013
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/08/grafico-diario-el-papel-se-viene.html

YPF

GRAFICO DIARIO

El papel se viene sosteniendo en una estrecha franja de precio con la leve esperanza para los bull de romper los 17 U$S y ejecutar el triangulo ascendente que tratan de dibujar, pero si se tuviera realmente al contexto político y económico del país, el precio debería sincerarse en función de la imposibilidad de afrontar las inversiones necesarias,

ANALISIS DEL
6/8/2013
http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/08/ypf-analisis-de-corto-mediano-y-largo.html 

YPF ANALISIS DE CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO CON CONDICIONALIDAD POLITICA

CORTO PLAZO

El grafico de corto plazo se ve claramente que el papel viene realizando un rebote dentro de una canalización secundaria y que ha realizado doble techo entorno a los 17,20 U$S y la resistencia dinámica lo podría llevar nuevamente a valores cercanos de 17 U$S y 19 U$S

MEDIANO PLAZO

Es de observar que luego del proceso de expropiación de la compañía por parte del Estado Nacional el papel, no ha podido recuperar ni el 23,8% del valor perdido producto de dicha estatización, aun con la firma del acuerdo con Chevron de Vaca Muerta, mas alla de los fuerte valores que puede tener la compañía producto de dicho yacimiento la incapacidad de obtener inversiones de importancia y la incertidumbre política hacen que el valor este infravalorado en función de potencial.

LARGO PLAZO

En este terreno creo que el papel tiene el mayor peso producto de las implicancias políticas la clara señal de no haber podido recuperar ni el 23,8 % de todo el valor perdido producto de la expropiación y estatización demuestra claramente las dudas que los inversores del sector tienen en materia de respetar compromisos asumidos por las actuales autoridades, estamos  frente a una elección intermedias que posibilitaría ver que horizonte tiene la compañía la derrota del oficialismo con la aparición de una alternativa de poder, podrá ser optimista en materia de recuperación de valor, una derrota del oficialismo sin alternativa de poder o bien un triunfo del oficialismo que mantengan cierta incertidumbre en que el ciclo de la actual gestión este terminado dificultara muy seriamente las perspectiva del papel para recuperar el valor subyacente entre los activos de la compañía