lunes, 9 de diciembre de 2013

EMERGENTES ETF (EEM) MANTIENE SU TENDENCIA BAJISTA PROBABLE OBJETIVO DE CORTO 36

GRAFICO DIARIO AL 13/3/2014
El gráfico diario observando la ejecución de un triangulo bajista con  objetivo en 36,88 U$S que se ha tratado de evitar por varios Short Squeezze realizados por los bull pero claramente se ha notado un fuerte retiro de fondos de los mercados emergentes aunque,  al ser un producto compuesto por varios mercados los mercados asiáticos paradojicamente a excepción de China se mostraron mas fuerte que el grupo del BRIC y de los países latino americanos, de llegar a cumplir su ejecución, estare atento si el producto esta en condiciones de realizar una baja mayor  
SITUACION DE INDICADORES TECNICOS
  • MACD inicio de tendencia bajista 
  • FLUJO DE DINERO muy sobrevendido pero tiene un comportamiento distinto al RSI donde no siempre genera un rebote tecnico estas sobreventa normalmente se ajusta por tiempo
  • VOLATILIDAD la volatilidad bajando único factor positivo para alertar algún tipo de rebote

GRAFICO SEMANAL AL 13/3/2014
Por ahora la fibo de mediano plazo de 38,2% de corrección esta oficiando de soporte, veremos si logra vulnerarla o no en estos próximos dias

SITUACION DE INDICADORES TECNICOS


  • MACD tendencia bajista 
  • FLUJO DE DINERO empezando a ingresar algo de fondos a la espera de un rebote por sobreventa
  • VOLATILIDAD durante este proceso de lateralizacion y ejecucion del triangulo bajista la volatilidad ha bajado.

GRAFICO MENSUAL AL 13/3/2014
El grafico mensual no ha demostrado nada importante desde el ultimo informe, seguimos con el objetivo de 36 U$S FIBO DE 38,2% Y PULLBACK A LA 1RA LINEA DE VELOCIDAD., aunque de complicarse el ingreso de fondos a Mercados Emergentes el objetivo de 29 U$S es también probable
  • teniendo en cuenta desaceleraron del crecimiento chino 
  • tapering de la FED en plena ejecución 
  • Situación cada vez mas débiles de los números macroeconomicos de los países mas importante principalmente en latino américa Brasil y Argentina


SITUACION DE INDICADORES TECNICOS


  • MACD a la baja
  • FLUJO DE DINERO fuerte salida de fondos de largo plazo en estos mercados 
  • VOLATILIDAD se ha reducido fuertemente en este ultimo periodo de lateralizacion 



GRAFICO DIARIO AL 14/2/2014
El rebote finalizo en la media movil exponencial de 50 dias ayudado basicamente por el mejor desempeño de los paises emergentes de Asia Malasia , Hong Kong y Corea pero la tendencia del producto sigue siendo bajista 

GRAFICO DIARIO AL 10/2/2014
Luego del Sell Off se esta intentando un rebote técnico que hasta los 40,5 mantiene la tendencia bajista de mediano plazo el fuerte incremento de la volatilidad, sique convalidando la tendencia bajista caractaristica principal de este tipo de mercado.

GRAFICO DIARIO AL 24/1/2014

La ruptura del soporte de corto plazo desato un fuerte sell off que llevo al soporte del canal bajista de corto que se conformo, dadas las condiciones técnicas puede existir un rebote para realizar el pullback al soporte en verde para continuar la baja con objetivo a la zona de 35/36 U$S

GRAFICO SEMANAL 24/1/2014
En estos valores puede existir un soporte que utilizaran los Bulls para defender el producto dado la confluencia de varias Fibonacci de mediano 38,2% y largo plazo que habilita alguna posibilidad de rebote tecnico dependiendo de que se frene la fuerte salida de fondos ya alertada en mi anteriores informes.

GRAFICO MENSUAL AL 24/1/2014 
EL Objetivo de 36 se mantiene para la corrección de mediano plazo de seguir la salida de fondo situación que depende de las próximas medidas de la FED,  la velocidad del tapering y los precios de las materias primas el próximo objetivo de baja estaría en U$S 25 si el fuerte soporte de 36 es vulnerado 

GRAFICO MENSUAL AL 8/1/2014
El grafico mensual esta marcando un fuerte soporte en los 36 U$S que podría consolidarlo si es que se logra evitar seguir saliendo fondos de los mercados emergentes, ya que son los mercados financieros juntos a las materias primas que estan sufriendo el peor castigo producto del tapering iniciado por la FED y la reversión del ciclo monetario luego de 5 años de expansión monetaria en forma muy permisiva.
GRAFICO SEMANAL AL 8/1/2014 
Contundente ruptura de los 40,2 U$S que sirvió de soporte en tres oportunidades rompiendo simultaneamente la media movil exponencial de 200 semanas teniendo indicadores tecnicos que consolida esta tendencia bajista del producto
GRAFICO DIAARIO AL 8/1/2014
El gráfico diario ha sido contundente en la ruptura de los 40,20 que habilita la ejecución de un triangulo bajista con objetivos hasta los U$S 36.- en el corto plazo y dado las condiciones de los indicadores de corto plazo veremos si en U$S 39,2 habilita algún rebote técnico que permitiría re-apertura o aumento de posiciones corta en este producto, ya que mientras la salida de flujo de fondos a los mercados emergentes no se revierta, no considero que pueda ensayar un piso consistente en esta zona


ANALISIS ANTERIOR
GRAFICO DEL 6/12/2013
Se observa que el mini rally producto de buenos datos de sentimientos al consumidor http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/12/consumer-sentiment.html que impacto fuertemente en aquellos emergentes como México y algunos mercados asiáticos cuyo principal mercado son los EEUU el muy buen dato de empleo, http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/12/employment-situation-nov-2013.html en este dato primo el mejoramiento del empleo via consumo mas que la posibilidad de que la FED reduzco el estimulo monetario dado que todavía en la economía domestica existen datos no muy buenos casos como las ventas de casas nuevas http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/12/new-home-sales-sept-2013.html estos datos mixtos alientan mas alla del discurso el mantenimiento de politicas monetarias expansivas, no obstante ello el ETF sigue en tendencia bajista y podria cambiar de corto plazo si logra superar U$S 42,50 y extender un poco mas una tendencia bull de muy corto plazo. pero sigo en el mediano plazo sosteniendo el informe anterior http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/12/mercados-emergentes-eem-actualizacion.html donde la tendencia sigue siendo bajista