martes, 9 de diciembre de 2014

BRASIL ETF (EWZ) OBJETIVO DE CORTO PLAZO 33,3u$s CONSOLIDANDO TENDENCIA BAJISTA DE LARGO PLAZO


GRAFICO MENSUAL 9/12/2014 
Como anticipara en mi anterior informe del 25/03/2014, se observa la ruptura de un triangulo simétrico de largo plazo y su pullback respetando la resistencia de largo plazo en su ETF, consolidando la tendencia bajista de largo plazo del producto
Dando por concluido la tendencia alcista del indice Brasileño medido en dolares, ratificando la fuerte salida de fondos del mercado y la fuerte devaluacion iniciada desde abril de este año
ver análisis del REAL AL 30/11/2014 Objetivo 2.90-3


GRAFICO DIARIO 9/12/2014
Se debe monitorear el valor de los U$S 33.3 haber si  consolida un soporte de corto plazo e intentar desde ese valor un rebote técnico, aunque aun no se observa sobreventa ni se a dado un sell off que limpie el mercado todavía mucha complacencia y espera de una reversión que por el momento no se puede alentar. 









GRAFICO AL 25/3/2014
Por el momento el rebote técnico encontró resistencia en la bolinger semanal, teniendo su principal resistencia en 46 U$S, de corto plazo es viable un pullback a los U$S 40. aunque es muy probable consolidar la tendencia bajista de mediano y largo plazo y buscar el objetivo de 36 U$S

GRAFICO DIARIO AL 10/3/2014
Un breve repaso de la situación de corto, fuerte lucha para evitar una corrección de mayor envergadura, pero la tendencia bajista se esta consolidando objetivos de corto soportes 37,6 y 35.6 con la busquedad de los 33,6 que desde lo técnico es lo mas probable, salvo un cambio de condiciones en el ingreso de fondos a los mercados emergentes, 
Situación de indicadores
  • MACD realizando reversión a la baja
  • Flujo de dinero al no convalidarse y romper U$S 42 se da reversion de ingresos de cortisimo plazo
  • Alto nivel de volatilidad que convalida tendencias bajistas


GRAFICO DIARIO 21/2/2014
El ETF de Brasil trata de formar una reversión de tendencia aunque sea de corto plazo pero dado que se produjo 4 short Squeezze durante estos últimos 11 días y no alcanzo a romper resistencias de importancias creo que estaríamos en condiciones de empieza a afirmar el agotamiento del producto en estos valores cercanos a los U$S 41-42 como valores máximos a alcanzar para luego buscar un probable objetivo de U$S 33 de mediano plazo

GRAFICO DIARIO 14/2/2014
A fuerza de short squeezze quisieron mantener el rebote tecnico pero sin modificar en nada los patrones tecnicos de mediano y largo plazo resistencia en la media movil exponencial de 30 dias 

GRAFICO DIARIO 10/2/2014
Luego del sell off en emergente se forzó con un short squeezze ante el fuerte consenso bajista del mercado de todas formas recién la ruptura de 43,5 U$S posibilita el cambio de tendencia, hoy 11/2/2014  intentan sostener el rebote de corto plazo con otro short squeezze y el discurso de Yellen que con su pasividad ante el Congreso de EEUU dio aire para que el QE se mantenga en el tiempo

GRAFICO DIARIO AL 24/1/2014
Al cierre del viernes freno en soporte del primer canal bajista es probable un rebote técnico entre lunes y martes dado los indicadores con objetivo de 40,50/41 U$S pero las condiciones bajistas se mantienen intactas mas teniendo en cuenta que el fuerte volumen tranzado en 44 no sirvió de soporte y es de presumir que se utilizo para abrir posiciones cortas contra el producto
GRAFICO SEMANAL  24/1/2014
En este grafico se observa que el producto se puede encontrar con un fuerte soporte en U$S 38 que daría la posibilidad del armado de una cuña bajista de resolución alcista de largo plazo, por ahora solo una posibilidad que solo es realizable si se revierte la salida de fondos de emergentes cosa poco probable ante el desarrollo del tapering de la FED, de romperse los U$S 38  el próximo objetivo es 35 U$S

GRAFICO MENSUAL AL 24/1/2014
En el grafico mensual se observa claramente el proceso bajista ruptura de soporte de largo plazo y el correspondiente pullback y el reinicio de la tendencia bajista, el objetivo para este fram time es de U$S 30 dependiendo de las acciones de la FED y la evolución de la economía China ambos factores no positivos para el mercado brasileño

GRAFICO DIARIO AL 6/1/2014
Ha conformado un perfecto canal bajista e intentando armar un nuevo canal bajista para darle mayor velocidad a la baja valor a monitorear en cualquier rebote técnico típico de mercados bajista donde la volatilidad de adueña de la operatoria.
 EVOLUCION DE TASA DE 10YR BONOS DE EEUU
Del comportamiento de esta variable financiera dependerá si el ETF de emergentes y principalmente Brasil logre consolidar algún piso para intentar algún rebote o reversión de tendencia

GRAFICO MENSUAL
El ETF representativo del mercado Brasilero de largo plazo esta técnicamente en una tendencia bajista y anticipando fuertemente a una disminución por parte de la FED de los estímulos monetarios que alimentaron una importante burbuja en el sector inmobiliario que golpea al sector bancario


GRAFICO SEMANAL
En mi anterior informe http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/11/ewz-etf-representativo-del-mercado.html había anticipado que los discursos de Bernanke y Yellen que dieron un fuerte rally a los principales mercado no alcanzaron a cambiar la tendencia bajista que ha ingresado el mercado brasilero y que pesaba fuertemente las minutas de la ultima reunión de la FED http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/11/minutas-de-la-fed-indican-que-es.html y que ante la lateralización de los mercados americanos este mercado rápidamente retomo a la senda bajista teniendo como objetivo los 41U$S doble piso anterior viendo previamente que realiza en los 44,30 71,6% de Fibonacci de retroceso de la ultima suba.
Debo destacar que esta operando por debajo de todas las emm semanales con los cual junto al MACD confirma plenamente que se encuentra el fondo del mercado brasilero es baista
GRAFICO DIARIO
Operando por debajo de todas las emm diarias, con una fuerte tendencia de salida de fondos de este mercado de acuerdo al índice de flujo de fondo y un importante movimiento de fondos en torno a los 48U$S que puede inducir un proceso de distribución y apertura de cortos. veremos el comportamiento en los U$S 44 y si los mercados de EEUU decide un proceso de corrección es probable una búsqueda de los 41U$S rápidamente